Peramalan Keuntungan Pemegang Saham dengan Metode Event Study

Dicky Cahya Permadi

Sari


Penelitian menggunakan metode event study dengan menggunakan data sekunder dari Bursa Efek Indonesia (BEI). Sampel terdiri dari perusahaan yang melakukan stock split sebanyak 20 perusahaan untuk pengujian abnormal return dan  trading volume activity serta 20 perusahaan untuk menguji perubahan earning after tax dan perubahan eraning per share selama tahun 2010-2014. Pengujian kandungan informasi stock split menggunakan Single Index Model dan uji beda sebelum dan sesudah sesudah stock split begitu juga kinerja keuangan menggunakan uji beda sebelum dan sesudah stock split. Hasil dari penelitian ini menunjukan bahwa terdapat perbedaan abnormal return yang signifikan pada pengumuman stock split negatif pada t+4, t+6 dant+8.

Teks Lengkap:

PDF

Referensi


. Ana Wafaniyah, 2005, “ Reaksi Pasar Pada Pengumuman Stock Split Dan Reverse Split (Studi Pada Perusahaan yang terdafatar Di BEJ), Tesis, Universitas Diponegoro

. Ang, Robert, 2001, Buku Pintar Pasar Modal Indonesia, Media Soft Indonesia

. Asquith, Paul, et al, 1989, “ Earnings and Stock Splits “, The Accounting Review,Pp. 387 – 403.

. Buchari Alma, 2007, Pengantar Statistika. Alfabeta

. Budiarto, Arif dan Zaki Baridwan, 1999, “Pengaruh Pengumuman Right Issue Terhadap Tingkat Keuntungan dan Likuiditas Saham Periode 1994 –1996”, Jurnal Riset Akuntansi Indonesia, Vol. 2 No. 1, Januari

. Craig MacKinlay, 1997, Event Studies in Economics and Finance, Journal of Economic Literature Vol. XXXV (March 1997), pp. 13–39

. Dougherty, James E. & Robert L. Pfaltzgraff. 1997. Contending Theories. New York: Harper and Row Publisher.

. Eugene Pilote, 1997 “Earning and Stock Split in Eighties”. Journal Of Financial And Strategic Decisions Volume 10 Number 2

. Fama, Eugene. Lawrence Fisher, M.C. Jensen and Richard Roll. 1969. "The Adjustment of Stock Prices to New Information". International Economic Review 10: l.pp. 1-21.

. Ewijaya, Nur Indriantoro, 1999, Pengaruh Pemecahan Saham Terhadap Perubahan Harga Saham, Jurnal Akuntansi Indonesia, Edisi Januari.

. Hafiz tanjung, 2007 ”Stock Split ; Pengujian terhadap signaling dan trading Range”. Jurnal Akuntansi Keuangan Inndonesia, Juni 2007, Vol.4, No. 1 hal 115-136

. Husnan, Suad. 2005. Dasar-Dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas Edisi Ketiga. Yogyakarta: AMP YKPN.

. Ikenberry, David L, et al, 1996, “ What Do Stock Splits Really Signal ? “, Journal of Financial And Quantitative Analysis, pp. 357 – 375.

. Jogiyanto, 2000, Teori Portofolio dan Analisis Investasi, BPFE Yogyakarta, edisi kedua, Yogyakarta.

. Lakonishok J. and B. Lev. 1987. "Stock Splits and Stock Dividends: Why, Who, and When". Journal of Financial 42, pp. 913-932.

. Mark P. Kritzman, What Practitioneris Need To Know About Event Study, ENT000175 Submitted: March 28, 2012

. Marwata, 2000, “Kinerja Keuangan, Harga Saham dan Pemecahan Saham”, Simposium Nasional Akuntansi III, 5 September

. Margaretha, 2004, “Analisis Pemecahan Saham: Dampaknya terhadap Likuiditas Perdagangan dan Pendapatan Saham”, Balance, hal. 73-86

. Michael Chandra Wijaya, 2009 Analisi Perbandingan harga Sham, “Volume Perdagangan dan Abnormal Return Saham Sebelum dan Sesudah Pemecahan Saham”, Tesis. UNDIP

. Piping M & Rina Trisnawati. 2009. “Perbedaan Likuiditas Sham dan Return Saham di Sekitar Pengumuman Stock Split”. Daya Saing Jurnal Ekonommi Manajemen Sumber Daya. Universitas Muhamaddyah

. PP Peterson; Event studies: A review of issues and methodology. Quarterly Journal

. of Business and Economics, 28 (no. 3) (1989), pp. 36–66

. Scott, David F. Jr, John D Martin, J. William Petty, Arthur J. Keown, 1999, Basic Financial Management, Prentice Hall International, New Jersey.

. Sugiyono. 2008. Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D. Bandung: Alfabeta.

. Suko Harjono, 2000, “Analisis Pengaruh Stock Split terhadap Return Saham Di Bursa Efek Jakarta (Pendekatan Hipotesis Pasar efisien Setengah kuat)”, Tesis. Universitas Diponegoro

. Suntoro & Subekti, 2003, “Kandungan Informasi Atas Peristiwa Stock Split”, TEMA, Volume IV, Nomor 2, September 2003

. Susana & Silvia, 2003, “Stock Split : Motivation and Valuation Efek in the Spanish Market”. Jurnal Investigationes Economicas.

. Tandelilin, Eduardus. 2001. Portofolio dan Investasi Teori dan Aplikasi. Yogyakarta: Kanisius.

. Tjiptono & Darmaji, 2001. “Pengantar Pasar Modal”, Salmeba Empat

. Weston, J. Fred and Copeland, 2002, Dasar-Dasar Manajemen Keuangan ed.9, Erlangga,


Refbacks

  • Saat ini tidak ada refbacks.


 

This Journal is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.